一、量子科技：万亿赛道的崛起逻辑
在 “第二次量子革命” 浪潮下，量子科技已从实验室走向产业化前沿，成为全球科技竞争的战略制高点。我国 “十四五” 规划将其列为 “未来产业” 重点方向，工信部更明确 2025 年突破 17 项核心任务，“十五五” 专项研发资金预计超 300 亿元。作为颠覆性技术，量子科技在通信、计算、安全三大领域展现出碾压性优势：量子通信实现 “绝对安全” 传输，量子计算有望突破经典算力瓶颈，量子安全则筑牢抗量子攻击防线。据麦肯锡预测，2030 年全球量子科技市场规模将突破 1 万亿美元，其中中国量子通信市场规模有望达 3000 亿元，产业链相关龙头企业正迎来历史性机遇。
二、核心赛道龙头概念股全解析
（一）量子通信：产业化最成熟的核心战场
量子通信是目前技术落地最充分的领域，已形成 “核心设备 – 网络建设 – 行业应用” 完整链条，以下企业占据关键卡位：
国盾量子（688027）
作为全球量子通信设备龙头，公司源于中科大潘建伟院士团队，国内市占率超 70%，主导 “京沪干线”“墨子号” 卫星等国家级项目，量子密钥分发（QKD）设备全球出货量第一。2025 年三季报显示，其营收同比暴增 126.5%，量子计算业务增速达 283.92%，推出的 880 比特超导集群已实现海外出口。中国电信控股后，公司加速 “央企 + 科研院所” 模式落地，2025 年订单同比增长 74.54%，机构预测全年扭亏为盈，堪称量子通信领域的 “纯正标的”。
神州信息（000555）
作为量子通信网络的 “建设者与应用推广者”，公司深度绑定国科量子，参与 “京沪干线”“武合干线” 等骨干网建设，并为金融机构提供量子加密解决方案。其与国科量子联合研发的 “量子安全 SD-WAN” 已在多家城商行落地，更参与人民银行 “星地一体” 项目，将跨境人民币交易时效从 3 天缩短至 90 秒。尽管 2024 年营收短期承压，但金融信创业务增速超 30%，量子安全有望成为第二增长曲线。
亨通光电（600487）
国内量子光缆龙头，市占率超 40%，深度参与 “京沪干线”“京雄量子干线” 建设，2025 年订单预计超 30 亿元。公司技术突破显著，开发的 1Tbps 速率太赫兹通信光纤适配 6G，量子低温电缆已供货上海量子科学中心，海外业务收入同比增长 38.9%，是量子通信基础设施的核心支撑者。
（二）量子计算：未来算力的 “圣杯” 争夺战
量子计算处于 “NISQ（含噪声中等规模量子）” 时代，技术路线竞争白热化，上游设备与核心器件企业率先受益：
中科曙光（603019）
作为量子计算基础设施供应商，公司参股本源量子（持股 18%），推出全球首款量子 – 经典混合计算服务器，构建 “量超融合” 算力网络。2025 年与国盾量子成立产业联盟，推动量子算法在金融、生物医药领域商业化，量子业务收入同比增长 200%。截至 2025 年 10 月 29 日，公司总市值达 1672.78 亿元，在量子计算落地进程中占据核心地位。
华工科技（000988）
全球唯一量产量子点激光器芯片的企业，单光子发射源单价超 50 万元 / 片，量子业务营收占比已达 25%。2025 年推出无铍 LSBO 晶体，解决传统 BBO 晶体的环保问题，迅速成为国际量子设备商首选材料。公司总市值 878.61 亿元，凭借核心器件垄断优势，深度受益于量子计算设备放量。
罗博特科（300757）
通过参股全球精密光学设备龙头 ficonTEC，间接布局量子计算上游核心设备，为 IBM、谷歌等国际量子巨头提供光子芯片耦合设备，是量子计算规模化的关键装备供应商。尽管 2024 年光伏业务调整，但半导体设备业务增速超 50%，量子设备有望成为未来核心增长点。
（三）量子安全：抗量子攻击的 “防护盾”
随着量子计算逼近实用化，后量子密码成为刚需，以下企业抢占标准高地：
格尔软件（603232）
国内商密龙头，前瞻布局后量子密码（PQC），2023 年成立控股子公司专注算法研发与标准化，已参与多项国家密码标准制定。公司拥有 20 年商密技术积淀，客户覆盖政府、金融等关键领域，2024 年研发投入占比超 15%，毛利率稳定在 50% 以上。2025 年与中国电信合作开发量子安全物联网终端，更将抗量子算法 LWE 纳入阿尔及利亚数字信任项目，先发优势显著。
吉大正元（003029）
推出 “元密一体机”，集成抗量子密码算法和量子随机数芯片，实现传统密码与量子安全的平滑过渡。公司参与国家级量子通信干线安全建设，产品已应用于电力、政务等关键信息基础设施，在安全升级浪潮中具备独特竞争力。
（四）核心材料与器件：产业链的 “基石” 力量
量子科技对材料精度要求苛刻，上游龙头企业构建高壁垒护城河：
福晶科技（002222）
光学晶体 “隐形冠军”，BBO、LBO 晶体全球市占率超 70%，是制备量子纠缠光子对的关键材料，应用于 “墨子号” 卫星、华为量子计算机。2025 年推出的无铍 LSBO 晶体解决环保痛点，成为国际量子设备商首选，技术壁垒难以撼动。
光库科技（300620）
深耕光纤器件 20 年，量子激光器组件是量子通信光源、量子计算激光系统的核心部件，客户覆盖国内外主流设备商。公司在铌酸锂调制器件领域全球领先，2024 年营收增长 40.71%，近 5 年 CAGR 达 19.39%，量子业务已成为增长新引擎。
三、投资逻辑与风险提示
（一）核心投资主线
技术壁垒型企业：优先选择主导国家级项目、拥有核心专利的龙头，如国盾量子（量子通信设备）、福晶科技（光学晶体）；
订单落地型标的：关注业绩兑现能力强的企业，中科曙光（量子业务增速 200%）、亨通光电（订单超 30 亿元）值得重点跟踪；
产业链上游龙头：核心材料与器件供应商具备 “卖水人” 优势，光库科技、华工科技等业绩确定性更高。
（二）风险提示
量子科技仍处于产业早期，技术路线迭代、研发不及预期等风险不容忽视。此外，部分企业量子业务占比仍较低，需警惕概念炒作风险（如已退市的凯乐科技曾因虚假布局被市场淘汰）。投资者应聚焦技术落地进度与业绩贡献度，避免盲目跟风。
四、结语
从 “墨子号” 卫星到 880 比特超导集群，中国量子科技正从 “跟跑” 向 “领跑” 跨越。在政策红利与技术突破的双重驱动下，国盾量子、中科曙光等龙头企业已搭建起产业骨架，福晶科技、格尔软件等细分冠军则筑牢根基。随着 “十五五” 规划落地与全球市场扩容，量子科技将逐步释放万亿级能量，而真正掌握核心技术、实现场景落地的龙头概念股，终将在这场技术革命中脱颖而出。